Warum 1 Jahr WG-Leben mir im Alter über 28.400 Euro gebracht hat

Mit 27 bin ich für ein Jahr aus meiner 35 Quadratmeter größeren Einzimmerwohnung in eine WG gezogen. Der Grund war nicht Romantik, sondern die Miete: rund 400 Euro im Monat weniger. Was danach folgte, war eine Rechnung, die ich vorher nicht auf dem Schirm hatte, und die zeigt, wie teuer ein einziges Jahr Wohnkomfort über ein ganzes Erwerbsleben gerechnet wirklich sein kann.

Die Ausgangsrechnung: 400 Euro im Monat

Die Differenz zwischen der Einzelwohnung und dem WG-Zimmer lag konstant bei 400 Euro im Monat, ein Jahr lang.

Für die folgenden Rechnungen gilt eine Annahme, die ich transparent halte: ein historischer Durchschnittswert breit gestreuter Aktienmärkte (z. B. MSCI World) von etwa 7 % pro Jahr nominal. Nach Abzug einer durchschnittlichen Inflation von rund 2 % bleibt eine reale, also kaufkraftbereinigte Rendite von etwa 5 % pro Jahr. Alle folgenden Zahlen sind in heutiger Kaufkraft angegeben, sofern nicht anders vermerkt.

Außerdem sind alle Endwerte nach Steuern gerechnet: auf die zu versteuernden Gewinne fällt die Abgeltungsteuer von 26,375 % (25 % plus 5,5 % Soli) an. Bei Aktien-ETFs sind 30 % der Gewinne steuerfrei (Teilfreistellung), der effektiv angesetzte Steuersatz liegt also bei rund 18,5 %. Kirchensteuer, Sparer-Pauschbetrag und Produktkosten (TER) sind nicht berücksichtigt – mit Pauschbetrag lägen die Netto-Werte etwas höher.

Was aus 4.800 Euro in 40 Jahren wird

Angenommen, die 4.800 Euro Ersparnis aus diesem einen WG-Jahr wären einmalig angelegt und bis zum Renteneintritt mit 67 liegen geblieben. Bei 5 % realer Rendite pro Jahr ergibt sich folgende Entwicklung:

Aus 4.800 Euro werden über 40 Jahre nach Steuern also rund 28.400 Euro in heutiger Kaufkraft, das entspricht fast dem Sechsfachen der Ausgangssumme. Vor Steuern wären es gut 33.800 Euro, nominal (also ohne Inflationsabzug) knapp 72.000 Euro. Ich rechne mit dem Netto-Wert, weil das die Kaufkraft ist, die im Alter tatsächlich auf dem Konto landet.

Die Lebensqualität ist nicht gesunken, das Gehirn hat sich angepasst

Das Bemerkenswerte an dem WG-Jahr: Rückblickend war die empfundene Lebensqualität nicht schlechter als in der größeren Einzelwohnung davor. Nach wenigen Monaten war die geteilte Küche normal, das kleinere Zimmer war einfach das Zimmer, nicht mehr "weniger" als vorher.

Das ist ein bekannter psychologischer Effekt: die hedonistische Tretmühle. Menschen gewöhnen sich an ein neues Niveau an Komfort oder Wohlstand erstaunlich schnell und pendeln danach wieder auf ihr ursprüngliches Zufriedenheitsniveau ein, egal ob es nach oben oder unten geht. Die größere Wohnung hatte sich vorher nicht dauerhaft besser angefühlt als jetzt das WG-Zimmer, sie war nur teurer.

Das bedeutet nicht, dass jede Wohnform beliebig austauschbar ist. Aber es bedeutet, dass der gefühlte Unterschied zwischen 35 Quadratmetern mehr oder weniger oft kleiner ist, als man beim Einzug erwartet, während der finanzielle Unterschied real und dauerhaft bleibt.

Die eigentlich krasse Rechnung: 5 Jahre WG statt 1 Jahr

Jetzt wird es unangenehm. Was wäre gewesen, wenn nicht nur ein Jahr, sondern die gesamte Zeit von 22 bis 27, also 5 Jahre, in einer WG gelebt und die monatliche Ersparnis von 400 Euro konsequent in einen Sparplan geflossen wäre?

Dieser Betrag bleibt anschließend bis zum Renteneintritt mit 67 angelegt, also weitere 40 Jahre. Bei gleicher realer Rendite von 5 % pro Jahr:

Der Unterschied zwischen beiden Szenarien beträgt zum Renteneintritt nach Steuern rund 128.200 Euro, allein durch vier zusätzliche Jahre WG-Leben zwischen 22 und 27. Zur Einordnung: Das entspricht bei einem angenommenen Nettojahresgehalt von rund 32.000 Euro rund vier kompletten Jahresgehältern, die "nur" durch die Wohnform der frühen Zwanziger entstehen oder eben nicht entstehen.

Was das für die eigene Wohnentscheidung bedeutet

Das ist kein Aufruf, dauerhaft in einer WG zu leben oder jede Form von Komfort zu opfern. Die Rechnung zeigt lediglich, dass der finanzielle Unterschied zwischen Wohnformen in jungen Jahren größer ist, als er sich anfühlt, und dass er über Jahrzehnte hinweg nicht linear, sondern exponentiell wirkt.

Wichtig für die Einordnung der Zahlen:

- Die angenommene reale Rendite von 5 % pro Jahr ist ein historischer Durchschnitt, keine Garantie. Einzelne Jahrzehnte können deutlich darunter oder darüber liegen. - Die Endwerte sind nach Abgeltungsteuer (26,375 % inkl. Soli) und 30 % Teilfreistellung für Aktien-ETFs gerechnet. Kirchensteuer und der Sparer-Pauschbetrag sind nicht angerechnet – mit Pauschbetrag lägen die Netto-Werte etwas höher. Produktkosten (TER) sind nicht abgezogen und würden sie leicht senken. - Die Rechnung unterstellt, dass die Ersparnis tatsächlich investiert und nicht ausgegeben wird. Das ist die eigentliche Hürde, nicht die Rendite.

Fazit

Ein einziges Jahr WG-Leben mit 27 verwandelt 4.800 Euro Ersparnis über 40 Jahre nach Steuern in rund 28.400 Euro reale Kaufkraft. Wäre dieselbe Ersparnis bereits ab 22 über fünf Jahre als Sparplan gelaufen, stünden am Ende netto rund 156.700 Euro – ein Unterschied von knapp 128.200 Euro allein durch den Zeitpunkt des Sparens. Die gefühlte Lebensqualität in der WG war dabei nicht messbar schlechter als in der größeren Einzelwohnung.

Kleingedruckt: Dieser Beitrag ist keine individuelle Anlage- oder Steuerberatung, sondern ein journalistisches Rechenbeispiel. Alle Werte beruhen auf historischen Durchschnittsrenditen und vereinfachten Annahmen (konstante 5 % reale Rendite, Abgeltungsteuer 26,375 % inkl. Soli, 30 % Teilfreistellung, ohne Kirchensteuer, ohne Sparer-Pauschbetrag, ohne Produktkosten). Keine Gewähr für zukünftige Renditen.